Hallo,
mir ist schon seit einiger Zeit aufgefallen, dass es zwischen meiner Excel Liste und PP kleine aber reproduzierbare Abweichungen in der Berechnung der prozentualen Absoluten Performance (in %) gibt, obwohl die Absolute Performance in € gleich ist. Habe mich heute mal hingesetzt und ein Minimalbeispiel erstellt, um das Problem einzugrenzen.
Das Problem scheint die Definition der Begriffe in den Tooltip-Formeln in PP zu sein.
Laut Tooltips rechnet PP wie folgt:
Absolute Performance = Endwert - Anfangswert + Dividenden - Gebühren - Steuern
- Verkäufe + Auslieferungen - Käufe - Einlieferungen
Absolute Performance % = Absolute Performance / (Anfangswert + Käufe + Einlieferungen)
Betrachten wir nur einen Kauf ohne Steuern & Dividenden im Berichtszeitraum, vereinfacht sich das Ganze zu:
Absolute Performance = Endwert - Anfangswert - Gebühren - Käufe
Absolute Perfomance % = Absolute Performance / (Anfangswert + Käufe)
Die Begriffe „Endwert“, „Anfangswert“ und „Käufe“ sind hier leider nicht eindeutig definiert und werden in PP anscheinend an verschiedenen Stellen mit unterschiedlichen Bedeutungen verwendet. (Unter Performance>Berechnung werden beide Begriffe angezeigt, aber wenn man damit die Abs. Performance ausrechnet ergibt das Ergebnis keinen Sinn.)
Ich vermute dass es so gemeint ist
Anfangswert = gehaltene Anteile * Kurs zu Beginn des Berichtszeitraums
Endwert = gehaltene Anteile * Kurs am Ende des Berichtszeitraums
Das wäre aber nichts weiter als der in PP angezeigte „Marktwert“.
Da im Tooltip Gebühren und Käufe extra aufgeführt sind, heisst das vermutlich:
Käufe = gekaufte Anteile * Kurs zum Kaufzeitpunkt (ohne Gebühren!)
Soweit so gut, jetzt zum Beispiel:
Da der Kauf erst im Laufe des Berichtszeitraums erfolgt ist, ist der Anfangswert = 0, der Endwert ist als Marktwert = 396.15 gegeben, und Käufe = 5*65 = 325. Damit ergibt sich die Abs. Perf. laut Formel im Tooltip und mit den vermuteten Bedeutungen der Begriffe zu:
Absolute Performance = 396.15 - 0 - 20 - 325 = 51.15 Stimmt!
Absolute Performance % = 51.15 / (0 + 325) = 15.74% Stimmt nicht! (Anzeige = 14.83%)
Durch Probieren hab ich gefunden, dass man die in PP angezeigte Absolute Performance %
erhält, wenn man in den Nenner noch die Gebühren addiert:
Absolute Performance % = Absolute Performance / (Anfangswert + Käufe + Gebühren)
Absolute Performance % = 51.15 / (0 + 325 + 20) = 14.83%
Ist also die Formel im Tooltip einfach nur falsch? Dann frage ich mich aber ob es überhaupt sinnvoll ist, dass die Gebühren sowohl im Zähler als auch im Nenner auftauchen.
Andererseits ist 325+20 = 345 gerade der angezeigte „Einstandspreis“. Rechnet PP also eigentlich so?:
Absolute Performance % = Absolute Performance / Einstandspreis
Dann wäre der Tooltip ebenfalls falsch.
Oder ist meine Definition von „Käufe“ falsch und diese enthalten die Gebühren? In diesem Fall hätte „Käufe“ in der Formel für „Abs. Perf.“ eine andere Bedeutung als in der Formel für „Abs. Perf. %“ und des ergibt sich ein Widerspruch.
Hoffe, dass ihr nachvollziehen könnt was ich meine. Für Korrekturen und Erklärungen bin ich dankbar. Aktuell sieht es für mich so aus, als wenn die „Abs. Perf. %“ in PP falsch berechnet wird.
