Moin,
wie muss ich ein Express Zertifikat richtig buchen, damit die Performance stimmt?
Beispiel:
- Am 01.11.2022 kaufe ich ein Express Zertifikat mit 12,5% Coupon. Dabei kaufe ich 1 Stück für einen Kurs von 101,50€.
- Im Laufe des Jahres fällt der Kurs des Zertifikats, aber am Stichtag 30.11.2023 wird vom Basiswert die Expressschwelle ausgelöst.
- Damit bekomme ich meine eingesetzten 101,50€ komplett zurück + den Coupon von 12,5% = 101,50€ + 12,6875€ = 114,1875€
Wie gebe ich das nun korrekt ein, da ja der Kurs des Zertifikats bei Eintreten der Expressschwelle unter oder oberhalb der 101,50€ (Kaufpreis) liegen kann.
Buche ich dann einfach erst die 12,5% Dividende und direkt danach den Verkauf mit dem Kurs des Einkaufspreises (auch wenn der Kurs eigentlich zu dem Zeitpunkt anders liegt)? Wäre so die Performance des Papiers richtig berechnet?
Und: Mache ich mir durch Expresszertifikate in PP nicht eigentlich meine monatliche Performance kaputt? Denn es zählt dabei ja nicht, wie sie monatlich gehandelt werden, sondern ob am Stichtag der Basiswert die Schwelle erreicht oder nicht. Andererseits: Würde ich das Zertifikat in einem schlecht laufenden Monat verkaufen wollen, wäre es eben nicht mehr so viel wert wie am Anfang.