Moin,
ich habe mal eine Frage zur Perfomance Übersicht. Ich lasse mir folgende Werte anzeigen:
All Werte für den gleichen Zeitraum.
Am heutigen Tag ist All Time High, heisst der Wert Gesamtsumme entspricht dem Wert All Time High. Trotzdem wird mir ein aktueller Drawdown von -0,33% angezeigt. Kann mir das jemand erklären ?
Danke
Gruß
thora
Auch die gleiche Datenreihe?
Performance neutrale Bewegungen wie z.B. Einzahlungen erhöhen den Portfolio Wert, aber eben nicht die Performance.
Alle in der Datenreihe Gesamtportolio, wie oben in den Klammern auch schon beschrieben.
Aber es geht gar nicht um die Performance. Aber an einem Tag wie heute, wo mein Portfolio ein All Time High setzt und der Wert “Gesamtsumme” gleich dem Wert “All Time High” ist, müsste für mein Verständnis der Wert “aktueller Drawdown” einen Wert von 0% haben.
Hab PP gerade nicht zur Hand, aber nach meinem Verständnis ist drawdown auf die Performance bezogen und nicht auf den Wert.
Natürlich ist Drawdown auf die Performance bezogen. Aber heute ist All Time High in meinem Portfolio, dann müsste der Drawdown doch 0% sein. Ist er aber nicht.
Jaer hat recht. Der Drawdown in PP wird auf Basis der TWR-Reihe berechnet. Ein Drawdown von 0 % bedeutet, dass die kumulierte TWR ihren Höchststand erreicht hat. Der Höchststand der TWR muss jedoch nicht zwangsläufig auf denselben Tag fallen wie der Höchststand des Portfoliowerts in Euro.
Danke Veterini, mit TWR meinst du was genau?
Mir ist noch nicht klar, wie der aktuelle Drawdown berechnet wird.
In PP finde ich dazu folgende Definition:
“Der aktuelle Drawdown ist der prozentuale Rückgang vom Höchststand zum aktuellen Wert.”
Wenn ich das lese, dann denke ich der aktuelle Drawdown wird folgendermaßen ermittelt:
(Gesamtsumme - Allzeit-Höchststand)/Allzeit-Höchststand*100%
Das scheint aber so wie ich dich verstehe nicht der Fall zu sein. Dann frage ich mich, wie der Aktuelle Drawdown sonst berechnet wird.
Danke und beste Grüße
Kig
Hallo,
Die Legende könnte genauer sein:
„Der aktuelle Drawdown ist der prozentuale Rückgang vom (TWR) Höchststand zum aktuellen (TWR) Wert.“
TWR ist eine Leistungsmetrik. Ich denke, PP nennt es TTWROR, zeitgewichtete Rendite.
Beispiel aus der Kommer-Datei für ein Jahr, das heute endet:
Die Berechnung lautet: (1,1649 - 1,1793) / 1,1793 * 100 = -1,22 %
(und nicht 16,49 % - 17,93 %) / 17,93 % * 100 = -8 %)
Die Berechnung erfolgt also anhand der TWR-Performancewerte, nicht anhand des Betrags in Euro.
Hi Veterini,
herzlichsten Dank für deine Antwort und danke, dass du dir die Arbeit gemacht hast, anhand des konkreten Beispiels, das klar darzustellen. Das Beispiel hat mir sehr geholfen, zu verstehen wie der aktuelle Drawdown ermittelt wird.
Beste Grüße
Kig
