Summe der Deltas aller Kategorien größer als Delta des Gesamtportfolios

[chirlu]

@popsy-blue

Ich erwarte (eigentlich), dass sich die Performance aller Anlagen im Bereich der Einzel-Performance “Aktie” und “Fonds” bewegt

Diese Erwartung ist aber falsch.

Renditen addieren sich nicht wie erwartet (TTWROR)

Es muß allerdings nicht so sein. Beispiel: C macht im ersten Monat +100%, im zweiten –50% (insgesamt ±0). S macht im ersten Monat –50%, im zweiten +100% (insgesamt ±0). Du legst nun am Anfang 100 Euro in C und 50 Euro in S an (gesamt 150 Euro). Nach dem ersten Monat stehst du bei 225 Euro (entspricht +50%) und schichtest um, so daß 50 Euro in C und 175 Euro in S liegen. Nach dem zweiten Monat hast du 375 Euro (entspricht +150% gegenüber den anfänglichen 150 Euro). +150% liegt nicht zwischen ±…