Der Wunsch, die eigene Performance mit der selbst gewählter Benchmarks zu vergleichen, existiert schon länger. Als Anwender von PP nutze ich dafür ein bestehendes Feature, das ich gerne vorstellen möchte.
Angenommen das Portfolio besteht aus vier Werten: Aktien-Welt, Aktien-Welt-SmCap, Renten-€A, Renten-€B die jeweils genau 25% (und damit jeweils 500€) im Depot ausmachen.
Nun lege ich eine neuen Klassifikation IZF Berechnung an und darin drei Ebenen: “Aktien”, “Renten” und “Catch-All”.
Anschließend editiere ich die Wertpapiere Aktien-Welt und Aktien-Welt-SmCap und trage bei Beiden im Reiter Klassifizierungen für IZF Berechnung folgendes ein um eine Gleichgewichtung in der Benchmark zu erreichen:
50 Aktien
50 Catch-All
Für die Wertpapiere Renten-€A und Renten-€B trage ich im Reiter Klassifizierungen für IZF Berechnung folgendes ein um eine Gleichgewichtung in der Benchmark zu erreichen:
50 Renten
50 Catch-All
Die “synthetischen” Benchmarks Aktien und Renten binde ich nun in die Diagramme als Datenreihen ein.
Was tue ich wenn die Wertpapiere im Portfolio nicht gleichgewichtet sind?
Angenommen im Portfolio hat Aktien-Welt 37,5% (750€) und Aktien-Welt-SmCap 12,5% (250€) Gewichtung. Die Benchmark Aktien soll beide dennoch gleichgewichtet beinhaltet. Dazu ändere ich die Werte für die IZF Berechnung wie folgt:
bei Aktien-Welt (10 Aktien, 90 Catch-All) und bei Aktien-Welt-SmCap (30 Aktien, 70 Catch-All).
Hinweis: Die Zahl die ich für die Ebene “Aktien” nehme ist eigentlich egal. Ist die Zahl immer gleich, wird die Gewichtung im Portfolio für die Benchmark beibehalten, abweichende Zahlen manipulieren die Gewichtung in der Benchmark.
Was tue ich wenn ein Wertpapier für meine Benchmark nicht im Portfolio enthalten ist?
Ich muss das Wertpapier anlegen und z.B. mit 10€ ins Portfolio kaufen. Erst ab dem Kaufzeitpunkt wird es in der Benchmark berücksichtigt.
Angenommen im Portfolio hat Aktien-Welt 37,5% (750€) und Aktien-Welt-SmCap 12,5% (250€) Gewichtung und die “Aktien” Benchmark soll Aktien-Welt mit 75%, Aktien-Welt-SmCap mit 18,75% und Aktien-Frontier mit 6,25% Gewichtung beinhalten. Dazu ändere ich die Werte für die IZF Berechnung wie folgt:
bei Aktien-Welt (1 Aktien, 99 Catch-All), bei Aktien-Welt-SmCap (0,75 Aktien, 99,25 Catch-All) und Aktien-Frontier (6,25 Aktien, 93,75 Catch-All).
Was tue ich wenn ein Wertpapier für meine Benchmark erst spät im Portfolio aufgenommen wurde?
Ich muss das Wertpapier z.B. Aktien-Welt-SmCap zu einem früheren Zeitpunkt mit 10€ ins Portfolio kaufen. In der Regel muss ich an den Gewichtungen nichts ändern, weil 10€ zu vernachlässigen sind. Ich könnte es vermutlich auch mit 1€ aufnehmen.