Hallo,
kann mir jemand den Unterschied zwischen diesen beiden Werten erklären (oder gibt es irgendwo eine Erklärung dazu)?
Danke im voraus!
D.h. “Delta” und “Absolute Veränderung” sind nur dann unterschiedlich, wenn es Ein- oder Auslieferungen gab. Oder?
Anschlussfrage: Warum sind Ein- und Auslieferungen performanceneutrale Bewegungen? Ich habe z.B. die Einbuchung von Bezugsrechten im Rahmen einer Kapitalerhöhung als Einlieferung abgebildet, weil ich die Bezugsrechte ja quasi “geschenkt” bekommen habe (Nicht wirklich, weil der Aktienkurs im selben Augenblick ein Stück zurückgeht, aber nur rein aus Depotsicht). Wenn ich beide Wertpapiere verkaufe, also die Aktie und die Bezugsrechte, dann war das doch nicht performanceneutral? Gibt es noch andere performanceneutrale Bewegungen?
Ich möchte noch eine kleine Korrektur anführen. Sofern die Performance-Berechnung mit Steuern eingestellt wurde, wird bei der Delta-Berechnung zusätzlich auch die Steuer abgezogen. Wird die Perfomance-Berechnung vor Steuer eingestellt, erscheint auch kein Steuerbetrag in der Performance Berechnung und die Formel “Delta = Kurserfolge + Erträge - Gebühren” trifft zu.
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Nur noch eine kleine Ergänzung/Aktualisierung, da seitdem die Performance-Berechnung noch weiter aufgesplittet wurde:
Mit den in der Formel im Screenshot bezeichneten „Kurserfolgen“ sind sowohl realisierte sowie nicht realisierte Kurserfolge gemeint.
Wenn ich den Quellcode zum Delta richtig gelesen habe, lautet die Formel (inzwischen):
Delta = Kurserfolge + realisierte Kurserfolge + Erträge - Gebühren + Gebührenerstattung - Steuern + Steuerrückerstattung
mit Erträge = Dividenden + Zinsen - Zinsbelastung
Eigentlich ist es ganz einfach:
- „absolute Veränderung“ ist Endwert minus Anfangswert;
- „Delta“ ist absolute Veränderung minus performanceneutrale Bewegungen.
Das Delta zeigt also den Anlageerfolg – wie viel Geld man mehr hat gegenüber dem, das man hineingesteckt hat. Die absolute Veränderung zeigt, wie das Vermögen zugenommen hat, egal wodurch – also auch „nur“ durch fleißiges Sparen.
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Delta als Kurserfolge + Erträge - Gebühren kann ich nachvollziehen. Die Absolute Veränderung aber nicht.
Wenn ich nur einen Kurserfolg und einen Ertrag habe, aber keine Performanceneutrale Bewegung, entspricht die Absolute Veränderung dem Kurserfolg, der Ertrag wird ignoriert.
Wenn eine Performanceneutrale Bewegung dazukommt, ist die Absolute Veränderung aber auch nicht Endwert minus Anfangswert.
Bitte ein konkretes Beispiel.
Rätsel gelöst, der Fehler saß vorm Bildschirm.
Die Performance-Berechnung stand auf Gesamtportfolio, Delta und Absolute Veränderung hatte ich aber irgendwann auf nur Depot gestellt und nicht mehr drauf geachtet.