TTWROR und IZF negativ bei positiver Kursentwicklung

Hallo,
ich versuche mir die Werte in PP zu erklären und stehe gerade vor einem Verständnisproblem. Es geht um das konkrete Beispiel: Am 22.2.2022 habe ich 0,0133 Stücke einer Tesla-Aktie zum damaligen Kurswert von 734,59 eingebucht (Geschenk bei Trade Republic Depoteröffnung). Seither sind keine Zu- oder Abflüsse erfolgt.

Zum 7.9.2022 ist die Entwicklung des Investments +13,3% laut Anzeige im TR-Depot.

Wenn ich in PP jetzt drei Metriken (Zeitraum jeweils 1.1.2022) anzeige, sind die Werte wie folgt:

  • True Time-Weighted Rate of Return (kumulativ): -62,23%
  • True Time-Weighted Rate of Return (annualisiert): -76%
  • IZF: -83,54
  • (Nur zum Vergleich: Absolute Veränderung: +3,69€)

Bisher habe ich den IZF als Metrik der Wahl bei der Beurteilung eines Einzelinvestments zu Rate gezogen. Ist das korrekt soweit?
Beurteilen tue ich dass dann immer “Ein Konto müsste eine Verzinsung in Höhe des IZF haben um ein Gleichauf zu sein”. Einfach nur um einen Eindruck zu bekommen ob ich Investment XY überdenken sollte.

Da die Metriken in PP jetzt aber alle von der tatsächlich aktuellen Performance so stark abweichen, kann ich mir die Metrik-Interpretation nicht erklären. Kann mir hier bitte jemand helfen und den Denkfehler nehmen: Warum die IZF und Co. Metriken so stark negativ sind, wenngleich auch die tatsächliche Wertentwicklung positiv ist?

Danke und Grüße

Hallo topstar,

man muss hier wahrscheinlich etwas genauer hineinschauen. Mit den bisherigen Angaben ist es nicht schlüssig:
Du hast 0,0133 Stücke Tesla zu je 734,59 EUR eingebucht, das macht einen Wert von 9,77 EUR. Wenn sich dieser Betrag um 3,69 EUR gesteigert hat, dann ist das ein Zuwachs um 37,77 %. Was TR da zu 13,3 % berechnet hat, kann ich nicht sagen. Mit diesen Basics fällt es natürlich schwer, etwas zu den anderen Werten sagen zu können.

[EDIT]: Der “Fehler” lag darin, dass ich nicht wusste, dass es bei TESLA im August 2022 zu einem Split im Verhältnis 3:1 kam. Nachdem ich nun den Split verbucht habe, stimmt die Angabe des IZF mit der Performanceangabe in TR überein.

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