Indizes zum Benchmarken


#1

N’abend zusammen. Bis jetzt habe ich außer dem Verbraucherpreisindex noch keine Benchmarks in meinem Performance-Diagramm. Das möchte ich ändern. Als ich dann aber angefangen habe, Kursdaten zu suchen, ist mir aufgefallen, dass das Thema vielleicht nicht so einfach ist, wie ich es mir vorgestellt habe.

So ist Index nicht gleich Index. Manche von ihnen sind Kursindexe ohne Dividenden, manche sind “Total Return”-Indexe mit Dividenden. Manche Indexe, wie z.B. die MSCI’s, setzen noch einen drauf und haben Brutto- und Nettovarianten des Total Return (also ohne oder mit Quellensteuer einbezogen). Und in 99% aller Fälle steht bei Kursportalen im Netz nicht dabei, um welchen Index es sich handelt! Stattdessen muss man wissen, welcher “Standard” ist. Und das ist von Index zu Index unterschiedlich. Während der DAX standardmäßig als Total Return daherkommt, sind Down Jones und S&P 500 eigentlich immer als Kursindexe angegeben…

Und überhaupt: welcher Typ macht denn als Benchmark logisch Sinn?

Deswegen wollte ich mich hier mal erkundigen:

  • Welche Indizes habt ihr als Benchmarks bei euch eingetragen, und mit welchen Typen? Warum?
  • Benchmarkt ihr mit Vorliebe gegen Kursindexe oder gegen Total Return? Warum?
  • Wo holt ihr die Kursdaten, wenn ihr “nicht-Standard”-Varianten eines Index verwendet? Mein Lieblings-Kurslieferant ist eigentlich Ariva.de, weil ich dort genau den Börsenplatz angeben kann, den ich beim Handeln verwende; aber leider scheinen die dort nur die Standard-Indizes zu haben (wie üblich ohne dass dabei steht welcher Typ es ist).

Ich erwarte nicht, dass es auf diese Frage nur eine einzig richtige Antwort gibt - vielmehr interessieren mich eure Meinung und Begründung dazu, wie ihr es für euch selbst handhabt.


#2

Da ich in Euro verdiene, investiere usw. möchte ich auch in Euro vergleichen. Deshalb habe ich für mich als Benchmark den “Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF C-EUR” (Thesaurierend) auserkoren.


#3

Naja, das ist ein ETF, kein Index. Er bildet einen von zwölf Varianten des ACWI-Index ab, mit mehr oder weniger Trackingdifferenz. Wobei in der Praxis der Unterschied wahrscheinlich nicht so groß ist…

Okay, laut Datenblatt folgt er dem Standard-ACWI in der Net Returns variante, also inklusive Dividenden aber abzüglich Quellensteuer. War das in deiner Entscheidung relevant? Oder hast du dir einfach einen gerade verfügbaren ETF gegriffen?


#4

Ja, mit Absicht.

Als einer der nur in ETF investiert bekomme ich die Quellensteuer ja nicht zurück, ja, auch Absicht.

Wieso sollte ich z.B. dem währungslosen MSCI World Index hinterherrennen? Das gäbe mir nur die Gelegenheit zu sagen (wenn es schlecht läuft), EUR/USD ist schuld. So habe ich keine Ausrede mehr.

Da es nicht grade von ACWI-ETFs in Fondswährung Euro wimmelt könnte man es so ausdrücken :wink:

Keep It Simple and Stupid


#5

Nimm die Net Returns, a) weil ETFs sind auch daran orientieren und b) du in deinem Aktien-Portfolio ja auch Stuer wie AGS auf deine Dividenenden zahlst.

bei Investing.com findest du diese EFTs auch für PP nutzbar.
zb MSCI World TRN EUR
http://www.investing.com/indices/msci-world-net-eur-historical-data

hierzu gibt es im Forum auch einen Thread