Performance-Diagramm niedriger als Realität

[chirlu]

@Leon

Nach dem Performance-Diagramm werden mir allerdings nur realisierte Kursgewinne angeziegt

Nein – es wird die Gesamtperformance angezeigt, zeitgewichtet (TTWROR).

Wie ist meine Rendite? Was ist der Unterschied zwischen internem Zinsfuß und True Time-Weighted Rate of Return?

So einfach die Frage, nach der eigenen Rendite klingen mag, so komplex kann es werden, sie zu beantworten. Der Beitrag versucht, die Grundlagen der Renditeberechnung anhand eines Beispiels zu erklären. Es ist ganz bewusst keine abschließende, vollumfängliche Erklärung, sondern kratzt nur an der Oberfläche des Themengebiets. Zu unterscheiden sind: Kapitalgewichtete Rendite, auch: geldgewichtete Rendite, interner Zinsfuß (IZF), Internal rate of return (IRR) Zeitgewichtete Rendite, auch: tim…

True Time Weighted Rate of Return (TTWRR) positiv bei negativem internen Zinsfuß

Da mein Depot just in den negativen Bereich abgerutscht ist, konnte ich folgenden, für mich sonderbaren Effekt bemerken: Summe aller Käufe ist größer als der Depot-Endwert (riecht nach Verlust) Kurserfolge negativ, werden durch Erträge auch nicht wieder ausgeglichen (erst recht Verlust) als Folge ist das Delta von der ersten Buchung bis heute negativ (sehe ich ein) der Interne Zinsfuß (IZF) ist leicht negativ (-1%, macht Sinn) ABER: Die True Time Weighted Rate of Return TTWROR ist positi…